BCI Comit
Due Diligence Legal & Financial
Assistenza specifica in tema
DUE DILIGENCE
CORPORATE
Predisposta e certificata ai sensi delle Linee Guida MCC per la valutazione economico-finanziaria delle imprese italiane.
La "due diligence" è un processo di analisi e valutazione approfondita di un'azienda, spesso svolto prima di operazioni straordinarie come acquisizioni, fusioni o investimenti. La "Legal Due Diligence" si concentra sulla verifica della conformità normativa e sulla validità dei contratti, mentre la "Financial Due Diligence" valuta la situazione finanziaria e la solidità economica dell'azienda.
Vi assistiamo nelle seguenti attività:
La due diligence è un processo fondamentale che consente'acquirente di ottenere una visione chiara e dettagliata delle diversee di business di un'azienda da acquisire. Attraverso unaccurata attività d'indagine, si possono identificare opportunità di sinergia, scoprire passività nacoste e valutare potenziali contingenze. Questo approccio strategico mira a ridurre i rischi associati all'investimento, garantendo così una decisione informata e consapevole. In definitiva, la due diligence è un passo cruciale per il successo di un'acquisizione.
L’obiettivo principale della due diligence è fare in modo che l’acquirente ottenga, mediante un’attività d’indagine, un quadro dettagliato e veritiero delle diverse aree di business dell’azienda da acquisire.
I risultati ottenuti dal processo di due diligence permetteranno all’acquirente di ridurre i rischi di investimento al momento dell’acquisizione dell’azienda o dell’area di business. Da questi dati, inoltre, l’acquirente può ricavare ulteriori informazioni, come ad esempio:
Identificare e quantificare le sinergie che non vengono sfruttate dall’azienda (per esempio, accesso a nuovi mercati, fornitori che possono diventare clienti, offerta di servizi correlati ai prodotti ecc.).
Scoprire eventuali passività nascoste (debiti non dichiarati, software senza licenza ecc.), nel qual caso ambo le parti avranno la possibilità di rinegoziare il contratto di acquisto.
Determinare le possibili contingenze di vario tipo (ambientali, fiscali, lavorative ecc.) che potrebbero emergere nel breve e lungo termine.
Pianificare una strategia per potenziare i profitti dopo l’acquisizione.
Due Diligence per operazioni di
Private Equity & Venture Capital,Operazioni di M&A (fusioni e acquisizioni), Operazioni di finanziamento e quotazione, Cessioni di rami d’azienda o asset specifici, Ristrutturazioni aziendali, Joint venture e partnership strategiche
Lo scopo di una due diligence per operazioni di Private Equity & Venture Capital è quello di ottenere una serie di informazioni economiche e finanziarie che aiutino a identificare tutti gli aspetti critici di una transazione di questo tipo.
Pertanto, si concentra maggiormente sugli aspetti finanziari, contabili e fiscali dell’azienda target, verificandone la conformità ai regolamenti legali e fiscali, fornendo informazioni chiave per stimarne il valore ed evidenziando le eventuali criticità che andranno affrontate in sede negoziale.
Due Diligence
La due diligence (letteralmente “dovuta diligenza”) è un’attività di analisi e verifica approfondita che viene svolta prima di un’operazione straordinaria (ad esempio: acquisizione di un’azienda, fusione, ingresso di un investitore, quotazione in borsa, richiesta di finanziamento importante).
Serve a valutare rischi, opportunità e valore reale dell’operazione, così da consentire a chi investe o acquista di decidere in modo consapevole.
Due Diligence Legale
È la verifica di tutti gli aspetti giuridici e contrattuali della società target.
Di solito comprende:
Verifica societaria: statuto, patti parasociali, delibere assembleari, assetto di governance.
Contratti in essere: forniture, leasing, appalti, distribuzione, locazioni, ecc.
Contenziosi: cause civili, penali, amministrative o fiscali pendenti.
Conformità normativa: lavoro, sicurezza, ambiente, GDPR, autorizzazioni.
Proprietà intellettuale: marchi, brevetti, licenze, diritti d’autore.
Immobili e beni registrati: titolarità, ipoteche, vincoli.
Obiettivo: capire se esistono rischi legali nascosti che possono compromettere il valore dell’azienda o generare passività future.
Due Diligence Finanziaria
È la verifica della situazione economico-finanziaria e patrimoniale dell’impresa.
Include:
Bilanci: attendibilità dei dati contabili, analisi delle poste di bilancio.
Redditività: andamento dei ricavi, margini, utili.
Indebitamento: esposizione verso banche e fornitori, leasing, mutui, debiti fiscali.
Liquidità e cash flow: capacità di generare cassa.
Valutazione attivi: crediti, magazzino, immobilizzazioni.
Analisi prospettica: business plan, sostenibilità futura.
Obiettivo: capire il valore reale dell’azienda e la sua capacità di produrre reddito, identificando eventuali rischi finanziari.
In sintesi...
Obiettivi principali
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Valutare i rischi (legali, finanziari, fiscali, operativi, ambientali ecc.)
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Determinare il valore reale di un’azienda o di un progetto (non solo contabile ma anche prospettico)
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Evitare sorprese o passività occulte dopo la conclusione dell’operazione
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Supportare le negoziazioni (prezzo, garanzie, clausole contrattuali)
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Rendere trasparente l’oggetto dell’investimento o della transazione